週刊isologue(第299号)全米ベンチャーキャピタル協会契約ひな型(株主の権利編その2)

今回は、全米ベンチャーキャピタル協会の投資契約のひな型の、「株主の権利に関する契約(Investors’ Rights Agreement)」後編です。

NewImage

 

目次とキーワード

  • Rights to Future Stock Issuances(将来の株式の優先引受権)
    • 最初のオファーをもらう権利
      • 通知(Offer Notice)
      • 既存株主の引受け
      • 新投資家の勧誘
      • 適用除外証券
      • 割当分を全額引受けなかった投資家へのペナルティ
      • 「後出し」方式
    • 既存株主へのIPO時の公募株式の割当
    • 優先引受権の終了
  • その他の義務(Additional Covenants)
    • D&O保険
    • 従業員との契約
    • 従業員インセンティブの株式
    • 適格中小企業株式
    • 投資家から派遣された取締役の承認事項
    • 取締役会関係の義務
    • 合併等による包括承継者の義務
    • 弁護士費用
    • 取締役の責任限定等の順位
    • 投資家の競合会社への関与
    • 海外腐敗行為防止法関連
    • 特約事項の終了
  • 一般条項(Miscellaneous)
    • 譲渡等による承継
    • 準拠法
    • 副本
    • 見出し
    • 通知
    • 契約書の変更
    • 契約の分離可能性
    • 株主グループごとの集計
    • 追加される投資家
    • 完全合意
    • 紛争の解決
    • 権利行使の遅延
    • 競合他社への投資
  • まとめ

ご興味がありましたら、下記のリンクからご覧いただければ幸いです。

「note」のリンクからは単品で購読できます。↓

https://note.mu/isologue/n/nbfc3a8a56e71 

(ではまた。)

[PR]
メールマガジン週刊isologue(毎週月曜日発行840円/月):
「note」でのお申し込みはこちらから。

週刊isologue(第298号)全米ベンチャーキャピタル協会契約ひな型(株主の権利編その1)

今回も、全米ベンチャーキャピタル協会の投資契約のひな型を見てみます。

ひな型の順番では次は定款ですが、定款については過去いろいろな会社のものを取り上げて来たので、今回からは、株主の権利に関する契約(Investors’ Rights Agreement)を見てみます。

 

目次とキーワード

  • 株主の権利に関する契約の全体像
  • 株主の権利に関する契約本文
    • 契約書前文
  • 定義(Definitions)
  • 登録権(Registration Rights) 
    • S-1登録権
    • S-3登録権
    • 登録の例外規定
    • 発行会社の登録時の義務
    • 幹事証券会社からの要請
    • 会社側の登録義務
    • 株主側の情報提供義務
    • 登録に関連する費用
    • 登録の遅延
    • 責任の免除
    • 証券取引法上の報告
    • 契約締結後の登録権についての制限
    • ロックアップ(”Market Stand off”)条項
    • 譲渡制限
    • 登録権の終了
  • 情報受領権及びオブザーバー出席権(Information and Observer Rights)
    • 財務諸表の提出
    • 投資家による調査
    • オブザーバー出席権
    • 情報受領権の終了
    • 機密保持

ご興味がありましたら、下記のリンクからご覧いただければ幸いです。

「note」のリンクからは単品で購読できます。↓

https://note.mu/isologue/n/n238b519a1deb 

(ではまた。)

[PR]
メールマガジン週刊isologue(毎週月曜日発行840円/月):
「note」でのお申し込みはこちらから。

週刊isologue(第297号)全米ベンチャーキャピタル協会契約ひな型(投資契約書編その3)

今回も、全米ベンチャーキャピタル協会の投資契約のひな型を見てみます。
今回は、個別契約書に入りまして、投資契約書編のその3。

目次とキーワード

  • 会社側の表明保証(続き)
    • 借入等に関する契約の不存在
    • 役職員等との利益相反取引の不存在
    • 証券の登録権と議決権
    • 発行会社の資産
    • 財務諸表
    • 財務諸表作成日等以降の重要な変化の不存在
    • 従業員に関する事項
    • 税務申告に関する事項
    • 保険に関する事項
    • 従業員との契約 
    • 許認可
    • 発行会社の文書
    • 税務(83(b) Elections)
    • 税務(Real Property Holding Corporation) 
    • 環境及び安全に関する法律関係
    • 中小企業株式に関する特例関係
    • 投資家への開示
    • Small Business Concern
    • 海外汚職行為防止法関係
    • 個人情報関係
  • 投資家側の表明保証
    • 投資家の権限
    • 投資家自身の勘定での取引
    • 発行会社からの情報の受領
    • 譲渡制限についての理解
    • 取引市場が無いことについて理解していること
    • 注意事項
    • 適格投資家(Accredited Investor)
    • 外国投資家
    • 一般勧誘(General Solicitation)が行われなかったこと
    • 他の投資家の意見の不参照
    • 居所
    • コンバーチブルノートの転換
  • 投資家の払込みの義務
    • 発行会社側の表明の有効性
    • 発行会社側の義務の履行
    • 確認書の交付
    • 許認可等の取得
    • 発行会社顧問弁護士の意見書の交付
    • 取締役会の構成
    • 責任限定契約の締結
    • 投資家の権利に関する契約の締結
    • 優先引受権/共同売却権に関する契約の締結
    • 議決権行使契約の締結
    • 定款の届出
    • 法務担当役員の確認書
    • 会社法上の手続き等
    • 最初のクロージング時における最低発行株式数
    • 経営に関与する権限
    • 「SBA」関連事項
    • 先買権違反の不存在
  • 発行会社の払い込みの前提条件
    • 投資家側の表明保証の有効性
    • 投資家の義務の履行
    • 許認可等
    • 投資家の権利に関する契約の締結
    • 優先引受権/共同売却権に関する契約の締結
    • 議決権行使契約の締結
    • 最初のクロージング時における最低発行株式数
  • 一般条項
    • 保証の有効期限
    • 承継
    • 準拠法
    • 副本
    • 見出し
    • 通知 
    • 仲介フィー
    • クロージング費用の負担
    • 訴訟費用の負担
    • 契約書の変更
    • 契約の分離可能性
    • 権利行使の遅延
    • 完全合意
    • National Securities Markets Improvement Act
    • 紛争の解決
    • 追加増資のコミットメントの不存在 
    • 利益相反の適用の除外
    • 創業者の表明保証のひな型
    • 創業者の表明保証
    • 利益相反契約の不存在
    • 訴訟等
    • 株主としての契約の不存在
    • 表明保証
    • 法的係争
  • まとめ

ご興味がありましたら、下記のリンクからご覧いただければ幸いです。

「note」のリンクからは単品で購読できます。↓

https://note.mu/isologue/n/n9ac76dd63357 

(ではまた。)

[PR]
メールマガジン週刊isologue(毎週月曜日発行840円/月):
「note」でのお申し込みはこちらから。

週刊isologue(第296号)全米ベンチャーキャピタル協会契約ひな型(投資契約書編その2)

今回も、全米ベンチャーキャピタル協会の投資契約のひな型を見てみます。
今回は、個別契約書に入りまして、投資契約書編のその2。

目次とキーワード

  • 会社側の表明保証
    • 発行会社の設立及び資格
    • 資本構成
    • 資本構成の概要
    • ストックオプション・プール
    • 投資直後の資本構成
    • 買収時等の取扱い
    • 税務上の事項(409A)
    • 違反の不存在
    • 子会社
    • 株式発行の手続き
    • 株式の発行の有効性
    • 政府の許認可及び届出
    • 訴訟等
    • 知的財産権
    • 違反の不存在

ご興味がありましたら、下記のリンクからご覧いただければ幸いです。

「note」のリンクからは単品で購読できます。↓

https://note.mu/isologue/n/n6da398b26226

(ではまた。)

[PR]
メールマガジン週刊isologue(毎週月曜日発行840円/月):
「note」でのお申し込みはこちらから。

「FIBC2015」で登壇Fintechベンチャー募集

NewImage

来年開催されるFintechの日本最大規模のイベント「FIBC2015」で、三菱東京UFJ銀行柴田 誠氏、マネックスグループ株式会社執行役員高岡美緒氏、B Dash Ventures株式会社 シニア・インベストメントマネージャー西田 隆一さんなどとともに審査員を務めさせていただくことになりました。

12月25日まで登壇ベンチャーの募集をしてますので、リンク先の募集要項をご覧いただいて、どしどしご応募ください!

(ご参考まで。)

[PR]
メールマガジン週刊isologue(毎週月曜日発行840円/月):
「note」でのお申し込みはこちらから。

週刊isologue(第295号)全米ベンチャーキャピタル協会契約ひな型(投資契約書編その1)

今回も、全米ベンチャーキャピタル協会の投資契約のひな型を見てみます。
今回は、個別契約書に入りまして、投資契約書編のその1。

NewImage

 

目次とキーワード

  • 投資契約書の全体像
  • 投資契約書の冒頭部
  • 投資の概要
    • Series A優先株の発行
    • クロージングと株券の交付
    • 株式の追加発行
    • 資金使途
    • 用語の定義

ご興味がありましたら、下記のリンクからご覧いただければ幸いです。

「note」のリンクからは単品で購読できます。↓

https://note.mu/isologue/n/ne9595e140018 

(ではまた。)

[PR]
メールマガジン週刊isologue(毎週月曜日発行840円/月):
「note」でのお申し込みはこちらから。