週刊isologue(第342号)Squareの上場(その2)

今回も、上場予定の米国の決済サービスSquareについてです。

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米国時間の10月14日、SquareのS-1(上場申請のための書類で、日本のIPOでの有価証券届出書にあたる文書)が米SECに提出され、SECのデータベース「EDGAR」に掲載されています。

今週は「定款編」として、この定款(CERTIFICATE OF INCORPORATION)のうち、優先株について見ていきたいと思います。

S-1の本文を見ると、上場するClass A株式とClass B普通株が存在する旨が書かれているのですが、この定款の普通株はまだClass A Class Bには分かれていません。
(これから、上場した瞬間に既存の普通株がclass B普通株に転換されるという、変更された定款が出てくるのかもしれません。)

また、特に「IPO時のSeries Eに関する調整」という条項が非常にヤバいですので、ご注目を。

目次とキーワー

  • 株式のクラス
    • 額面は0.0000001ドル
    • 優先株の種類と授権枠
  • 配当
  • 清算
  • 上場時等の強制的な転換条項
  • IPO時のSeries Eに関する調整
  • その他

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週刊isologue(第341号)Squareの上場(その1)

今回は、先週上場申請した米国の決済サービスSquareについてです。

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米国時間の先週水曜日(10月14日)、SquareのS-1(上場申請のための書類で、日本のIPOでの有価証券届出書にあたる文書)が米SECに提出され、SECのデータベース「EDGAR」に掲載されています。

今週はまず、「コーポレート・ガバナンス編」として、このS-1の本文のうち、役員や持株比率について見ていきたいと思います。

目次とキーワー

  • 役員
    • 執行役員
    • 社外取締役
  • 資金調達と株主構成
  • Crunch Baseの資金調達の記載
  • 投資家と役員の持株

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週刊isologue(第340号)上場前後の資本政策(2015年第3四半期:後編)

今回は、2015年第3四半期にIPOしたベンチャーを中心とする会社の資本政策の後編です。
今年の第3四半期に上場したのは以下の企業です。

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今回は、メタップス以降を取り上げます。 
メタップスは、増資の経緯がほぼすべて開示されており、今まで上場したベンチャーの中でも最も、「優先株式を使った『今風』の資本政策」として一貫しているんじゃないかと思います。

取り上げた企業

  • メタップス
  • アクアライン
  • STUDIOUS
  • ベステラ
  • JESCOホールディングス
  • ピクスタ
  • アイビーシー
  • ブランジスタ

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週刊isologue(第339号)上場前後の資本政策(2015年第3四半期:前編)

今回は、2015年第3四半期にIPOしたベンチャーを中心とする会社の資本政策についてです。

今年の第3四半期に上場したのは以下の企業です。

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今回は、富士山マガジンサービスからラクト・ジャパンまでを取り上げます。 
(メタップス以降は、また来週。) 

取り上げた企業

  • 富士山マガジンサービス
  • クレステック
  • 平山
  • アイリッジ
  • デクセリアルズ
  • イトクロ
  • PCIホールディングス
  • エスケーホーム
  • パルマ
  • 土木管理総合試験所
  • ラクト・ジャパン

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